بازار سرمایه ایران در هفته اخیر شاهد تغییرات قابل توجهی در ابزارهای مبتنی بر طلا و نقره بود. تحلیل روند هفتگی نشان میدهد که افزایش قیمت طلای ۱۸ عیار و ابزارهای سرمایهای مرتبط با آن، نتیجه مستقیم رشد نرخ ارز در داخل کشور است. این اتفاق در حالی رخ داد که بازار جهانی فلز زرد مسیر متفاوتی را طی میکرد.
رشد خیرهکننده مبادلات در بازار سرمایه
تقاضا برای ابزارهای مبتنی بر طلا و نقره در بازار سرمایه به شکل چشمگیری افزایش یافته است. این روند نه تنها در قیمتها، بلکه در حجم و ارزش مبادلات نیز مشهود بود. طبق آمارهای منتشر شده، متوسط ارزش مبادلات صندوقهای طلا با جهشی ۱۴۵ درصدی همراه شد که نشاندهندهی تمایل سرمایهگذاران به حفظ ارزش داراییهای خود در این ابزارهاست.
نوسانات قیمت جهانی و سقوط اونس طلا
در بازار جهانی، طلا هفتهای پرنوسان را پشت سر گذاشت. بررسی قیمتها نشان میدهد که هر اونس طلا در روز دوشنبه ۲ شهریور معاملات خود را در سطح ۴ هزار و ۶۵۲ دلار آغاز کرد. اگرچه قیمتها تا روز سهشنبه به ۴ هزار و ۶۵۹ دلار رسید، اما بلافاصله مسیر نزولی را در پیش گرفت و در پایان هفته به ۴ هزار و ۴۵۵ دلار سقوط کرد. این تغییرات باعث شد نوسان هفتگی طلای جهانی منفی ۳.۲ درصد ثبت شود.
فشار تورم آمریکا و موضع سختگیرانه فدرال رزرو
عوامل متعددی در ریزش قیمت جهانی طلا در نیمه دوم هفته نقش داشتند. در رأس این عوامل، دادههای تورمی ایالات متحده و اظهارات کوین وارش، رئیس فدرال رزرو، قرار دارد. برخی از نکات کلیدی این فشارها عبارتند از:
- شاخص PCE:قیمت هزینههای مصرف شخصی آمریکا (PCE) در ماه ژوئیه به ۳.۷ درصد رسید که فاصله زیادی با هدف ۲ درصدی فدرال رزرو دارد.
- سخنرانی جکسون هول:کوین وارش در این نشست تاکید کرد که در صورت عدم حرکت سریع تورم به سمت هدف ۲ درصد، بانک مرکزی «کار برای انجام دادن» دارد و افزایش نرخ بهره را در دستور کار قرار خواهد داد.
- تغییر احتمالات بازار:احتمال افزایش نرخ بهره در نشست سپتامبر پس از این سخنرانی، از ۳۵ درصد به محدوده ۵۷ تا ۵۸ درصد جهش کرد.
این فضای انقباضی باعث شد بازده اوراق خزانه دوساله آمریکا به ۴.۳۴ درصد برسد و فشار فروش بر طلا تشدید شود.