معاملات آخرین روز کاری هفته در بورس تهران با تضاد عملکرد میان شاخصهای اصلی همراه بود. در حالی که شاخص کل بورس با کاهش ۰.۶۶ درصدی مواجه شد، شاخص هموزن رشد ۰.۴۴ درصدی را ثبت کرد که نشاندهنده تداوم تقاضا در بخش قابل توجهی از سهام کوچک و متوسط بازار است.
عملکرد متفاوت نمادهای بزرگ و کوچک
بررسی آماری معاملات روز چهارشنبه نشان میدهد که افت شاخص کل عمدتاً ناشی از عملکرد منفی نمادهای بزرگ و شاخصساز بوده است. با این حال، وضعیت کلی بازار متعادل ارزیابی میشود؛ بهطوری که ۵۹ درصد از نمادهای معاملهشده در محدوده مثبت و ۴۱ درصد در محدوده منفی به کار خود پایان دادند. این آمار بیانگر آن است که فشار فروش تنها بر بخش خاصی از بازار متمرکز بوده و جریان نقدینگی به سمت شرکتهای کوچکتر هدایت شده است.
خروج نقدینگی و وضعیت ارزش معاملات
یکی از نکات قابل توجه در پایان معاملات هفته، خروج دو هزار و ۱۴۵ میلیارد تومان سرمایه حقیقی از بازار سهام بود. این رفتار معاملهگران که در آستانه تعطیلات پایان هفته رخ داد، ناشی از تمایل به نقد کردن بخشی از پرتفوی برای کاهش ریسک بوده است. با وجود این خروج سرمایه، ارزش معاملات خرد در سطح ۲۷ هزار میلیارد تومان باقی ماند که نشان میدهد سطح مشارکت سرمایهگذاران همچنان قابل قبول است.
اثرگذاری بازارهای موازی بر رفتار معاملهگران
علاوه بر متغیرهای داخلی بازار سرمایه، روند صعودی نرخ ارز در بازار آزاد نیز بر رفتار معاملهگران اثرگذار بوده است. نزدیکی به تعطیلات و نوسانات نرخ دلار، فضای احتیاطی را در تالار شیشهای تقویت کرد و باعث شد تا بخشی از سرمایهگذاران با رویکردی تدافعی، استراتژیهای معاملاتی خود را برای روزهای آتی تنظیم کنند.