به گزارش خبرگزاری خبرآنلاین، همزمان با انتشار اخبار مربوط به کاهش تنشهای سیاسی و احتمال از سرگیری مذاکرات میان ایران و آمریکا، بازار ارز و طلا وارد مسیر اصلاحی شده است. دلار از محدوده ۱۹۲ هزار تومان عقبنشینی کرده و طلای ۱۸ عیار نیز پس از ناکامی در تثبیت بالای کانال ۱۹ میلیون تومان، وارد فاز اصلاح قیمت شده است.
در همین رابطه، محمد موذن، تحلیلگر بازارهای مالی، در گفتوگو با تجارتنیوز ضمن تشریح مهمترین سطوح حمایتی و مقاومتی دلار و طلا، معتقد است افت اخیر قیمت دلار، طلا و سکه بیش از آنکه ناشی از تغییر بنیادین شرایط اقتصادی باشد، حاصل بهبود موقت فضای روانی بازار است.
در صورتی که محدوده ۱۸ میلیون تومان از دست برود، نخستین حمایت جدی طلا قیمت ۱۷ میلیون و ۷۰۰ هزار تومان است
موذن درباره وضعیت تکنیکالی بازار طلا گفت: «کاهش تنشهای سیاسی باعث شده طلا وارد فاز اصلاح شود. طلای ۱۸ عیار در محدوده ۱۹ میلیون تومان با عرضه سنگینی مواجه شد و نتوانست این مقاومت مهم را بشکند یا بالای آن تثبیت شود. همین موضوع باعث شد فشار فروش افزایش پیدا کند و قیمت وارد مسیر نزولی شود.»
او ادامه داد: «در صورتی که محدوده ۱۸ میلیون تومان از دست برود، نخستین حمایت جدی طلا حوالی قیمت ۱۷ میلیون و ۷۰۰ هزار تومان خواهد بود. البته این سطح حمایت کوتاهمدت محسوب میشود و در صورت ادامه فشار فروش، محدوده ۱۷ میلیون تومان حمایت مهمتر و قدرتمندتری برای بازار خواهد بود.»
اگر دلار بتواند محدوده ۱۸۷ هزار تومان را به سمت پایین بشکند، احتمال افت قیمت تا محدوده ۱۷۸ هزار تومان وجود دارد
موذن در خصوص قیمت دلار و وضعیت بازار ارز گفت: «دلار تحت تاثیر کاهش تنشهای سیاسی، احتمال برگزاری مذاکرات و انتشار اخبار مثبت، وارد فاز اصلاح شده است. از نظر تکنیکالی محدوده ۱۹۰ هزار تومان مقاومت مهمی برای دلار بود و بازار دو بار به این محدوده واکنش نشان داد.»
او افزود: «اگر دلار بتواند محدوده ۱۸۷ هزار تومان را به سمت پایین بشکند، احتمال افت قیمت تا محدوده ۱۷۸ هزار تومان وجود دارد. حتی اگر این سطح نیز نتواند حمایت محکمی ایجاد کند، دلار میتواند تا محدوده ۱۶۸ هزار تومان نیز عقبنشینی کند.»
محدوده ۱۷۵ تا ۱۷۸ هزار تومان منطقه ورود خریداران تازه برای دلار است
این کارشناس بازارهای مالی معتقد است افت قیمت در بازارهای مالی نمیتواند دائمی باشد. او در تشریح این فرضیه گفت: «به نظر میرسد محدوده ۱۷۵ تا ۱۷۸ هزار تومان منطقهای است که تقاضای خرید دوباره فعال خواهد شد. در این محدوده بسیاری از بازیگران بزرگ بازار بار دیگر وارد خرید میشوند و اجازه افت عمیقتر قیمت را نمیدهند.»
او تاکید کرد: «در حال حاضر، فضای روانی بازار ناشی از اخبار مذاکرات و کاهش تنشها مثبت است و همین مساله عامل اصلی افت دلار و طلاست؛ احتمال دارد این فضا تا اواسط مرداد نیز ادامه پیدا کند.»
کانال ۱۷ میلیون تومان منطقه ورود مناسب به بازار طلاست
موذن درباره رفتار سرمایهگذاران نیز گفت: «کسانی که بازیگران اصلی بازارهای مالی هستند، هرچه قیمت دلار و طلا پایینتر بیاید، تمایل بیشتری برای خرید پیدا میکنند. برای دلار محدودههای ۱۷۵ هزار تومان و ۱۶۸ هزار تومان و برای طلای ۱۸ عیار محدوده ۱۷ میلیون تومان میتواند نقاط مناسبی برای ورود سرمایهگذاران باشد.» او افزود: «هرچه اصلاح قیمت عمیقتر شود، جذابیت این بازارها نسبت به سایر بازارهای موازی بیشتر خواهد شد.»
کاهش قیمت در بازارهای ارز و طلا لزوما منوط به بازگشایی تنگه هرمز نیست و حتی در شرایط فعلی نیز بازار این ظرفیت را دارد که به محدودههای حمایتی پایینتر برسد
موذن درباره تأثیر احتمالی بازگشایی کامل تنگه هرمز بر بازار ارز و طلا گفت: «کاهش قیمتها الزاماً منوط به بازگشایی تنگه هرمز نیست و حتی در شرایط فعلی نیز بازار این ظرفیت را دارد که به محدودههای حمایتی پایینتر برسد. البته اگر تنگه هرمز بهطور کامل بازگشایی شود، این اتفاق میتواند یک شوک روانی مثبت به بازار وارد کند و هیجان فروش را افزایش دهد.»
او ادامه داد: «در چنین شرایطی، احتمال دارد دلار حتی تا محدوده ۱۶۸ تا ۱۷۰ هزار تومان نیز کاهش پیدا کند؛ اما تثبیت قیمت در این سطوح، مستلزم آن است که مذاکرات به نتیجه برسد و کاهش تنشها دوام داشته باشد. صرف بازگشایی تنگه هرمز نمیتواند به تنهایی روند نزولی پایداری برای بازار ایجاد کند.»
اگر مذاکرات شکست بخورد، رشد بازارها سریعتر و شدیدتر خواهد بود
این تحلیلگر بازارهای مالی معتقد است بازار در حال حاضر بخشی از اخبار مثبت را پیشخور کرده و گفت: «اگر اخباری که اکنون درباره کاهش تنشها و مذاکرات منتشر میشود، در نهایت به نتیجه عملی نرسد، واکنش بازار کاملاً متفاوت خواهد بود. در این صورت، رشد قیمت دلار و طلا نسبت به قبل بسیار سریعتر و شدیدتر خواهد بود؛ زیرا بازار به این جمعبندی میرسد که اخبار مثبت، واقعی نبوده است.» او افزود: «وقتی بازار احساس کند انتظارات ایجاد شده محقق نشده و واقعی نبوده، واکنش قیمتی بسیار تندتری از روندهای عادی خواهد داشت.»
شکست مذاکرات میتواند دلار را در کریدور بیستم جلو براند و با بحرانیتر شدن وضعیت به کریدور سیام برساند
موذن درباره چشمانداز قیمت دلار در صورت افزایش دوباره تنشهای سیاسی گفت: «اگر روند مذاکرات متوقف شود یا بار دیگر تنشهای سیاسی و نظامی تشدید شود، دلار ابتدا میتواند سقف قبلی خود را بشکند و وارد کریدور بیستم شود.» او ادامه داد: «پس از آن نیز محدوده کریدور بیستودوم میتواند هدف بعدی بازار باشد. در صورتی که شرایط بحرانیتر شود و فضای سیاسی دوباره ملتهب شود، حتی میانه کریدور بیستم تا کریدور ۳۰ نیز تا پایان سال دور از ذهن نخواهد بود.»
اگر اخبار مثبت سیاسی ادامه پیدا کند، تا پایان شهریور، دلار همچنان زیر مقاومت ۱۹۰ هزار تومان باقی میماند و طلای ۱۸ عیار نیز برای عبور از مقاومت ۱۹ میلیون تومان با دشواری مواجه است
این کارشناس بازارهای مالی با اشاره به رفتار فصلی بازارها گفت: «در شرایط عادی، نیمه نخست هر سال معمولاً دوره اصلاح قیمت در بازارهای مالی است؛ اما در سال جاری به دلیل جنگ و تحولات سیاسی، این الگوی معمول تا حد زیادی بر هم خورد و برخی بازارها خلاف روند همیشگی، رشد قابل توجهی را تجربه کردند.» به گفته او، اگر فضای سیاسی همچنان به سمت کاهش تنشها حرکت کند، احتمال دارد روند اصلاحی بازار تا پایان شهریور ادامه پیدا کند.
موذن در این باره توضیح داد: «به نظر میرسد تا پایان شهریور، دلار همچنان زیر مقاومت ۱۹۰ هزار تومان باقی بماند و طلای ۱۸ عیار نیز برای عبور از مقاومت ۱۹ میلیون تومان با دشواری مواجه باشد. اگر اخبار مثبت سیاسی ادامه پیدا کند، بازارها میتوانند در همین محدودهها نوسان کنند.»
مذاکرات و جنگ، 2 روی یک تاکتیک هستند
این تحلیلگر بازارهای مالی با نگاهی متفاوت به تحولات سیاسی اخیر گفت: «آنچه امروز میان جنگ و مذاکره در جریان است، بیش از آنکه نشانه حرکت به سمت یک توافق پایدار باشد، به یک تاکتیک شباهت دارد.»
او افزود: «این وضعیت را میتوان به دو بوکسور تشبیه کرد که مدتی با یکدیگر مبارزه میکنند، سپس با به صدا درآمدن زنگ استراحت، برای طراحی مرحله بعدی مسابقه به گوشه رینگ بازمیگردند. به نظر میرسد روند فعلی نیز بیشتر چنین ماهیتی دارد تا اینکه نشانهای از پایان کامل تنشها و رسیدن به صلح پایدار باشد.»
افت اونس جهانی طلا بیشتر ناشی از تخلیه هیجان بازار و خروج معاملهگران کوتاهمدت بوده است
موذن درباره روند نزولی اونس جهانی طلا گفت: «اونس جهانی طلا طی هفتههای اخیر وارد فاز اصلاحی شده و در محدوده ۴۰۰۰ دلار به یکی از مهمترین سطوح حمایتی خود رسیده است. بخش عمده این کاهش قیمت، ناشی از تخلیه هیجان بازار و خروج معاملهگران کوتاهمدت بوده است.»
او توضیح داد: «بخش زیادی از سفتهبازان و معاملهگران بازارهای آتی، پس از ثبت سود، از معاملات خارج شدهاند و همین موضوع باعث شده فشار فروش افزایش پیدا کند. در واقع، بخش مهمی از افت اخیر اونس جهانی، نتیجه شناسایی سود معاملهگران بوده است.»
انتظارات تورمی و قیمت نفت، معادلات بازار جهانی را تغییر داده است
این تحلیلگر بازارهای مالی با اشاره به عوامل بنیادی مؤثر بر بازار جهانی طلا گفت: «یکی از مهمترین عواملی که باعث فشار بر قیمت اونس جهانی شده، افزایش انتظارات تورمی ناشی از تنشهای ژئوپلیتیکی است. اگر درگیریها میان ایران و آمریکا تشدید شود، احتمال افزایش قیمت نفت وجود دارد و رشد قیمت نفت نیز میتواند انتظارات تورمی را تقویت کند.»
او ادامه داد: «در چنین شرایطی، بازار این احتمال را مطرح میکند که فدرال رزرو برای کنترل تورم، نرخ بهره را افزایش دهد. همین انتظار باعث میشود بخشی از سرمایهها به سمت داراییهای دلاری حرکت کند و فشار فروش بر بازار طلا افزایش یابد.»
محدوده ۴۰۰۰ دلار مهمترین حمایت اونس جهانی است
موذن گفت: «در حال حاضر، ۴۰۰۰ دلار مهمترین حمایت اونس جهانی محسوب میشود و در این محدوده خریداران قدرتمندی حضور دارند. صندوقهای سرمایهگذاری بزرگ و بازیگران اصلی بازار جهانی معمولاً در این سطوح اقدام به خرید میکنند.»
وی افزود: «اگر این حمایت از دست برود، محدوده ۳۸۰۰ تا ۳۸۵۰ دلار میتواند مقصد بعدی اصلاح قیمت طلای جهانی باشد؛ هرچند تحقق این سناریو نیز به تحولات سیاسی و سیاستهای پولی آمریکا وابسته خواهد بود.»
بانکهای مرکزی همچنان خریدار طلا هستند
این تحلیلگر بازارهای مالی با اشاره به چشمانداز بلندمدت بازار جهانی طلا گفت: «با وجود اصلاح اخیر، از منظر بنیادی هنوز روند بلندمدت اونس جهانی صعودی است. صندوقهای سرمایهگذاری بزرگ مبتنی بر طلا (ETFها) همچنان خریدار این فلز ارزشمند هستند و بانکهای مرکزی نیز طی سالهای اخیر میزان خرید طلای خود را افزایش دادهاند.»
او تأکید کرد: «بر اساس گزارشهای منتشر شده، حجم خرید طلا از سوی بانکهای مرکزی نسبت به سالهای گذشته تقریباً دو برابر شده است. این موضوع نشان میدهد که نگاه سرمایهگذاران بزرگ همچنان به آینده بازار طلا مثبت است و اصلاح فعلی، لزوماً به معنای پایان روند صعودی بلندمدت نیست.»
بازارها بیش از هر زمان دیگری به سیاست گره خوردهاند
موذن خاطرنشان کرد: «در شرایط فعلی، مسیر بازارهای ارز، طلا و حتی اونس جهانی بیش از هر زمان دیگری به تحولات سیاسی وابسته شده است. اگر روند کاهش تنشها ادامه پیدا کند و مذاکرات به نتیجه برسد، بازارها میتوانند اصلاح بیشتری را تجربه کنند؛ اما در صورت بازگشت تنشها، واکنش قیمتها بسیار سریع و پرقدرت خواهد بود.»
تا زمانی که نتیجه مذاکرات و روند تحولات سیاسی بهطور قطعی مشخص نشود، بازارها همچنان مستعد نوسانهای شدید هستند
او در پایان تأکید کرد: «سرمایهگذاران نباید تنها بر اساس اخبار روز تصمیمگیری کنند. تا زمانی که نتیجه مذاکرات و روند تحولات سیاسی بهطور قطعی مشخص نشود، بازارها همچنان مستعد نوسانهای شدید خواهند بود و مدیریت ریسک، مهمترین اصل برای فعالان بازارهای مالی است.»
۲۲۳۲۲۵